【設例】
60万円の資金で日経225miniを3枚運用したい。あなたならどうする？

【回答・その1】
Tカウンターの成績がよさそうだ。総損益が最も大きいTカウンターで3枚運用すれば、得られる利益も3倍になる。1年12ヶ月のうち9ヶ月は勝つ計算なのだから大丈夫。　⇒そういうあなたは攻撃的！

【回答・その2】
リスクとリターンが比例関係にあるのはわかっているつもりだが、実際に運用して直ぐに負けるのはメンタル的に厳しい。リターンは少なくなってもいいので、もう少しリスクを減らせないだろうか？　ロジックの異なるSブレイカー、PMトレーダーと同時運用することで、よいポートフォリオが組めるかも知れない。　⇒そういうあなたは実践的！

システムの安定感を考えよう！

期待できる利益が上下にブレること、これをリスクと考えるべきだ。毎月同額の利益を築き上げるシステムならリスクはない。しかし、実際には損益は毎月同額になることはなく、結果、損失を被る場合もある。利益を確保可能なシステム（戦略）であることが前提となるが、ブレというリスクテイクの最悪の結果が損失に他ならない。重要なのは「ブレの少ない安定感」なのだ。こうした安定感（リスクとリターンのバランス）は、シャープレシオで表現されることが多い。シャープレシオとは、期待できる利益がどの程度ブレるのかを図る指標で、数値が大きくなるほどパフォーマンスが安定していることを意味する。

■元本割れが少ないと言われる公社債投信でもシャープレシオは0.6～1.2
■Tカウンター単体のシャープレシオが0.6
■Tカウンター、Sブレイカー、PMトレーダーを組み合わせたシャープレシオは1.0

ポートフォリオシミュレーターの活用

Tカウンター、Sブレイカー、PMトレーダーの組み合わせでは、Tカウンター単体より劇的にシャープレシオは良くなり、ドローダウンも改善され、かつ、総損益の落ち込みはそれほどでもない。非常にバランスのよい組み合わせと言える。ただし、上記は一例であり、枚数など変更すれば組み合わせは無数存在する。自身の最良の組み合わせを、このポートフォリオシミュレーターを活用して、是非検討、検証して欲しい。

■PC版ポートフォリオシミュレーターの画像